Relative Stärke Index – RSI Indikator

Relative Stärke Index – RSI Indikator

Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist ein Momentum-Indikator. Der RSI Indikator vergleicht die Höhe der jüngsten Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum, um die Geschwindigkeit und die Veränderung der Kursbewegungen eines Wertpapiers zu messen. Der RSI Indikator dient in erster Linie dazu, überkaufte oder überverkaufte Situationen im Handel mit einem Vermögenswert zu identifizieren.

Relative-Stärke-Index (RSI)

Der RSI Indikator wird nach folgender Formel berechnet:

RSI = 100 – 100 / (1 + RS)

wobei RS = Durchschnittlicher Gewinn von Aufwärtsperioden während des angegebenen Zeitraums / Durchschnittlicher Verlust von Abwärtsperioden während des angegebenen Zeitraums

Der RSI Indikator liefert eine relative Bewertung der Stärke der jüngsten Kursentwicklung eines Wertpapiers und ist damit ein Momentum-Indikator. Die RSI-Werte reichen von 0 bis 100. Der Standardzeitraum für den Vergleich von Aufwärts- und Abwärtsperioden ist 14, wie in 14 Handelstagen.

Die traditionelle Interpretation und Verwendung des RSI Indikators ist, dass RSI-Werte von 70 oder höher darauf hindeuten, dass ein Wertpapier überkauft oder überbewertet ist. Händler müssen daher auf eine Trendumkehr oder einen korrektiven Kursrückgang vorbereitet sein. Auf der anderen Seite ist ein RSI Indikator von 30 oder darunter üblicherweise ein Hinweis auf eine überverkaufte oder unterbewertete Bedingung, die eine Trendwende oder eine korrigierende Preisumkehr nach oben signalisieren kann.

Tipps zur Verwendung des RSI-Indikators

Plötzliche große Kursbewegungen können falsche Kauf- oder Verkaufssignale im RSI Indikator auslösen. Es ist daher am besten mit Verfeinerungen in der Anwendung oder in Verbindung mit anderen, bestätigenden technischen Indikatoren zu verwenden.

Einige Händler versuchen, falsche Signale vom RSI Indikator zu vermeiden, indem sie extremere RSI-Werte als Kauf- oder Verkaufssignale verwenden. So werden in der Praxis zum Beispiel RSI-Werte über 80 verwendet, um überkaufte Bedingungen anzuzeigen, und RSI-Werte unter 20, um überverkaufte Bedingungen anzuzeigen.

Der RSI wird oft in Verbindung mit Trendlinien verwendet, da Trendlinienunterstützung oder Widerstand oft mit Unterstützungs- oder Widerstandsebenen in der RSI-Anzeige übereinstimmen.

Eine weitere Möglichkeit, den RSI Indikator zu verfeinern, ist die Beobachtung der Divergenz zwischen dem Preis und dem RSI Indikator. Divergenz tritt dann auf, wenn ein Wertpapier einen neuen Höchst- oder Tiefstkurs erreicht, der RSI aber keinen entsprechenden neuen Höchst- oder Tiefstkurs erreicht. Eine Bearish Divergenz liegt dann vor, wenn der Preis ein neues Hoch macht, aber der RSI Indikator nicht als Verkaufssignal genommen wird. Eine zinsbullische Divergenz, die als Kaufsignal interpretiert wird, tritt auf, wenn der Kurs ein neues Tief erreicht, nicht aber der RSI Indikator. Ein Beispiel für eine bärische Divergenz kann sich wie folgt entfalten: Ein Wertpapier steigt im Preis auf EUR48 und der RSI Indikator hat einen hohen Wert von 65. Nach einer leichten Abwärtsbewegung erreicht der Titel ein neues Hoch von EUR50, der RSI Indikator steigt jedoch nur auf 60. Der RSI Indikator hat sich von der Kursentwicklung rückläufig entwickelt.

Überkauft oder überverkauft? Der RSI Indikator hilft, es herauszufinden

Der Relative Strength Index (RSI) wurde von J. Welles Wilder Jr. erfunden und in seinem 1978 veröffentlichten Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ vorgestellt. Wilder war Maschinenbauingenieur und Immobilieninvestor, bevor er in die Marktforschung und den Handel einstieg. Er verbrachte die meiste Zeit seines Lebens in Greensboro, North Carolina, bevor er nach Neuseeland zog.

Der RSI Indikator ist einer von mehreren populären technischen Indikatoren, die von Wilder entwickelt wurden, darunter der Parabolic SAR, Average True Range (ATR) und Average Directional Movement Index (ADX). Nach wie vor weit verbreitet, sind diese klassischen Indikatoren in fast allen Chartplattformen und Handelssoftware enthalten.

Der RSI Indikator ist nicht zu verwechseln mit der relativen Stärke, die die Performance eines Vermögenswertes mit der eines anderen vergleicht.

RSI Grundlagen

Der Relative Strength Index gehört zu einer Gruppe von technischen Indikatoren, die als Momentum-Oszillatoren bezeichnet werden. Weitere bekannte Impulsoszillatoren sind die Moving Average Convergence Divergence (MACD) und der Stochastische Oszillator.

Der RSI Indikator misst die Geschwindigkeit und Größe der gerichteten Preisbewegungen und stellt die Daten grafisch dar, indem er zwischen 0 und 100 oszilliert. Der Indikator wird anhand der durchschnittlichen Gewinne und Verluste eines Vermögenswertes über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Die Standardeinstellung für den von Wilder vorgeschlagenen Indikator ist 14 Perioden.

Das Absenken der Look-Back-Einstellung erhöht die Sensitivität des Indikators und führt zu mehr überkauften und überkauften Konditionen. Das Erhöhen der Einstellung verringert die Empfindlichkeit und führt zu weniger überkauften und überkauften Bedingungen. Wie überkaufte und überverkaufte Konditionen ermittelt und genutzt werden, wird gleich gezeigt.

RSI wird nach folgender Formel berechnet, um einen Oszillator zu erzeugen, der sich zwischen 0 und 100 bewegt.

RSI = 100 – 100 / (1+RS)

wobei RS = Average Gain / Average Loss über die Anzahl der in der Rückschauperiode gewählten Perioden (in der Regel 14).

Im Allgemeinen steigt der RSI Indikator mit steigendem Kurs eines Vermögenswertes, da die durchschnittlichen Gewinne die durchschnittlichen Verluste übersteigen. Wenn der Aktienkurs fällt, übersteigen die Verluste in der Regel die Gewinne, wodurch der Indikator fällt. Gewinne oder Verluste gehen jedoch nicht unbegrenzt weiter. Und hier kann der RSI Indikator bei Handelsentscheidungen helfen.

Der Relative Strength Index ist ein nützlicher Indikator, um festzustellen, wann die Preise überkauft oder überverkauft sind, aber Händler sollten bei ihren Entscheidungen mehr als einen Indikator verwenden.

Überkaufte und überverkaufte Situationen

Die einfachste RSI-Anwendung besteht darin, mit dem Indikator Bereiche zu identifizieren, die möglicherweise überkauft oder überverkauft sind. Bewegungen über 70 deuten auf überkaufte Konditionen hin. Umgekehrt spiegeln Bewegungen unter 30 überverkaufte Bedingungen wider. Die 50er Marke stellt einen neutralen Markt dar.

In Bezug auf die Marktanalyse und die Handelssignale wird der RSI Indikator, der sich über dem horizontalen Referenzwert von 30 bewegt, als zinsbullischer Indikator betrachtet, während der RSI, der sich unter dem horizontalen Referenzwert von 70 bewegt, als rückläufiger Indikator angesehen wird. Da einige Anlagen volatiler sind und sich schneller bewegen als andere, werden 80 und 20 auch häufig überkaufte und überverkaufte Werte verwendet.

Wie bei anderen Momentum-Oszillatoren funktionieren überkaufte und überverkaufte Werte für den RSI Indikator am besten, wenn sich die Preise innerhalb einer Seitwärtsbewegung bewegen und nicht nach oben oder unten tendieren.

Wird der RSI Indikator während eines Trends verwendet, ist es am besten, den Trend zu betrachten und dann nur Trades in die Trendrichtung zu nehmen. Wenn zum Beispiel der Trend nach oben geht, sollte gekauft werden, wenn der RSI wieder über 30 von unten kreuzt. Bei einem Abwärtstrend sollten Händler darauf achten, dann zu verkaufen, wenn der RSI wieder unter 70 von oben kreuzt. Auf diese Weise werden Trades nur in Trendrichtung getätigt, wodurch das Risiko von potenziellen Fehlsignalen reduziert wird.

Ein falsches Signal tritt dann auf, wenn der Indikator ein Kauf- oder Verkaufssignal gibt, nach dem der Kurs nicht in die erwartete Richtung folgt.

Preis/Oszillator Divergenz

Wilder deutet darauf hin, dass eine Abweichung zwischen der Kursbewegung eines Vermögenswertes und dem RSI Indikator eine mögliche Umkehr signalisieren kann. Die Begründung ist, dass in diesen Fällen die Richtungsdynamik den Preis nicht bestätigt.

Eine zinsbullische Divergenz entsteht, wenn der Basiswert ein niedrigeres Tief und der RSI Indikator ein höheres Tief erreicht. Der RSI Indikator weicht von der rückläufigen Kursentwicklung insofern ab, als er ein stärkeres Momentum aufweist, was auf eine mögliche Preisumkehr nach oben hindeutet.

Eine bärische Divergenz entsteht, wenn der Basiswert ein höheres und der RSI Indikator ein niedrigeres Hoch erreicht. Der RSI Indikator weicht von der zinsbullischen Kursentwicklung insofern ab, als er ein nachlassendes Momentum aufweist, was auf eine mögliche Abwärtsbewegung des Preises hindeutet.

Eine Divergenz kann lange dauern. Die Preise könnten weiter steigen, auch wenn der RSI Indikator eine Divergenz zeigt. Divergenzen sollten daher nicht allein angegangen werden. Wenn es Abweichungen gibt, ist es ratsam zu warten, bis der Preis in der Richtung der Abweichung bricht, bevor man handelt. Wenn sich eine Aktie beispielsweise in einem Aufwärtstrend befindet und der RSI Indikator sich nach unten bewegt, verkaufen Sie, sobald der Kurs beginnt, nach unten zu brechen.

Versagensschwankungen

„Failure Swings“ können auch genutzt werden, um Preisumkehrungen zu erkennen. Ein zinsbullischer Versagensschwung bildet sich, wenn sich der RSI Indikator unter 30 bewegt, wieder über 30 steigt und sich wieder zurückzieht, aber über 30 hält. Der Ausfallschwung ist beendet, wenn der RSI Indikator sein jüngstes Hoch durchbricht. Dieser Ausbruch wird als zinsbullisches Signal interpretiert.

Ein rückläufiger Versagensschwung bildet sich dann, wenn sich der RSI Indikator über 70 bewegt, unter 70 zurückzieht und wieder ansteigt, aber unter 70 bleibt. Der Ausfallschwung ist beendet, wenn der RSI Indikator sein jüngstes Tief durchbricht; dieser Ausbruch wird als rückläufiges Signal interpretiert.

Ein Failure Swing ist im Wesentlichen eine weiterentwickelte Form der oben beschriebenen überkauften/überverkauften Handelsbedingungen. Der Trader wartet auf einen überkauften Zustand, aber anstatt sofort zu kaufen, wenn der RSI Indikator wieder über 30 steigt, hat der Trader die Möglichkeit zu warten und zu sehen, ob der RSI Indikator beim nächsten Anlauf über der 30er Marke bleibt. Wenn er dies tut und dann wieder ansteigt, kauft der Händler. Das Gegenteil wäre der Fall, wenn der RSI Indikator nach Erreichen der überkauften Bedingungen auf den 70er Niveaus verkauft würde.

RSI Indikator-Bereiche

Während eines Aufwärtstrends bleibt der RSI Indikator tendenziell zwischen verschiedenen Niveaus als während eines Abwärtstrends. Dies ist sinnvoll, da der RSI Indikator Gewinne und Verluste misst. In einem Aufwärtstrend wird es weitere Gewinne geben, die den RSI Indikator auf einem höheren Niveau halten. In einem Abwärtstrend wird der RSI Indikator tendenziell auf einem niedrigeren Niveau verharren.

Während eines Aufwärtstrends tendiert der RSI Indikator dazu, über 30 zu bleiben und sollte oft 70 erreichen. Während eines Abwärtstrends ist es selten, dass der RSI Indikator über 70 liegt, und der RSI Indikator liegt häufig bei 30 oder darunter. Diese Leitlinien können helfen, die Trendstärke zu bestimmen und mögliche Umkehrungen zu erkennen. Wenn der RSI Indikator zum Beispiel während eines Aufwärtstrends nicht in der Lage ist, bei einer Reihe von Kursschwankungen 70 zu erreichen und dann unter 30 fällt, hat sich der Trend abgeschwächt und könnte sich umkehren.

Das Gegenteil gilt für einen Abwärtstrend. Wenn der Abwärtstrend 30 oder darunter nicht erreichen kann und sich dann über 70 erholt, hat sich dieser Abwärtstrend abgeschwächt und könnte sich nach oben wenden.

RSI Trendline Pausen

Trendlinien können auf dem RSI Indikator selbst verwendet werden, genauso wie auf Kurscharts, indem man höhere Tiefststände in einem Aufwärtstrend oder niedrigere Höchststände in einem Abwärtstrend verbindet. Ausbrüche oberhalb oder unterhalb dieser Trendlinien können auf eine mögliche Preisumkehr hindeuten.

Diese Signale sind besonders anfällig für falsche Signale. Da der RSI Indikator zwischen 0 und 100 liegt, gibt es viele Möglichkeiten, Trendlinien zu zeichnen, aber nicht alle sind wichtig. Sinnvoll ist es, einige der anderen Taktiken zu kombinieren, die bei der Verwendung von Trendlinienbrüchen diskutiert werden.

Die Quintessenz

Obwohl der RSI Indikator vor mehr als 30 Jahren entwickelt wurde, ist er bis heute relevant, auch wenn Händler heute Zugang zu einer Vielzahl von ausgefeilten technischen Handelsinstrumenten haben. Um irreführende Signale zu vermeiden, wird der RSI Indikator am besten mit dem Bewusstsein verwendet, ob der Markt im Trend liegt oder nicht. Der RSI Indikator kann wichtige Hinweise auf mögliche Trendumkehrungen geben und als Ergänzung zu anderen Indikatoren im Rahmen einer breiteren Handelsstrategie dienen.